Băncile implicate în stabilirea ROBOR au primit un termen de 60 de zile pentru a propune modificarea mecanismului prin care este calculat indicele. În același timp, economiștii băncilor ar putea să nu mai poată publica prognoze despre dobânzi, inflație sau evoluția economiei.
Măsurile apar în deciziile motivate transmise băncilor după investigația Consiliului Concurenței privind cotațiile ROBOR, potrivit informațiilor publicate de Profit.ro.
Autoritatea de concurență a aplicat celor zece bănci din panelul ROBOR sancțiuni totale de aproximativ 3,7 miliarde de lei. Unele instituții de credit au anunțat deja că vor contesta decizia în instanță.
Ce trebuie să facă băncile în 60 de zile
Termenul acordat băncilor nu înseamnă că ROBOR va fi înlocuit în următoarele 60 de zile și nici că ratele românilor vor fi recalculate imediat.
Instituțiile de credit trebuie să vină cu propuneri pentru modificarea modului în care sunt realizate și publicate cotațiile folosite la calcularea indicelui.
În prezent, băncile participante publică dobânzile la care sunt dispuse să atragă sau să plaseze bani pe piața interbancară. Cotațiile sunt afișate inclusiv în intervalul de 15 minute dinaintea orei 11:00, când sunt colectate datele folosite pentru stabilirea ROBID și ROBOR.
Pentru fiecare scadență sunt eliminate cotațiile extreme, iar din valorile rămase este calculată o medie.
Consiliul Concurenței consideră că transparența din intervalul anterior calculării indicelui ar putea permite băncilor să observe mișcările concurenților și să se influențeze reciproc.
Băncile spun că regulile nu sunt suficient de clare
Modificarea mecanismului se anunță complicată. Publicarea cotațiilor este impusă prin reglementările Băncii Naționale a României, iar metodologia ROBOR este stabilită printr-un regulament realizat de ACI România și agreat de BNR.
Din acest motiv, băncile ar avea nevoie de indicații clare privind schimbările pe care trebuie să le propună.
O modificare importantă a mecanismului nu poate fi realizată fără implicarea BNR, instituția care reglementează piața monetară și publică zilnic valorile ROBOR.
Ce se întâmplă cu ratele românilor
Pentru moment, decizia nu schimbă automat valoarea ratelor și nici clauzele contractelor de credit.
ROBOR rămâne un indice important pentru împrumuturile mai vechi cu dobândă variabilă în lei, dar și pentru anumite credite acordate companiilor.
Din 2019, creditele noi pentru consumatori folosesc, în principal, IRCC. Acesta este calculat pe baza tranzacțiilor efective din piața interbancară și este actualizat trimestrial.
Dacă metodologia ROBOR va fi schimbată, efectele asupra contractelor existente vor depinde de forma finală a regulilor și de eventualele măsuri de tranziție. În acest moment nu există o decizie privind eliminarea indicelui sau înlocuirea sa în contractele aflate în derulare.
Economiștii băncilor ar putea rămâne fără prognoze publice
O altă măsură controversată vizează analizele realizate de economiștii băncilor.
Aceștia ar putea să nu mai poată publica estimări despre ROBOR, inflație, dobânda de politică monetară sau evoluția Produsului Intern Brut. Restricția ar putea afecta inclusiv rapoartele distribuite clienților instituțiilor de credit.
Argumentul autorității de concurență este că prognozele pot transmite semnale către celelalte bănci și pot influența comportamentul din piață.
Măsura ridică însă semne de întrebare. Prognozele economice sunt publicate de bănci și instituții financiare în aproape toate piețele dezvoltate. Ele oferă informații investitorilor, companiilor și publicului și sunt frecvent revizuite atunci când condițiile economice se schimbă.
O interdicție extinsă ar putea reduce transparența pieței tocmai într-o perioadă în care companiile și populația au nevoie de informații despre dobânzi, inflație și cursul valutar.
Schimbarea ROBOR intră astfel într-o etapă complicată. Băncile trebuie să răspundă cerințelor Consiliului Concurenței, dar mecanismul nu poate fi modificat fără coordonare cu BNR. Până la stabilirea noilor reguli, ROBOR continuă să fie calculat și publicat în forma actuală.
